Подпольная империя

Наки лавирует в политической игре и вынужден выбирать себе новых союзников. Ему необходимо обставить на предстоящих выборах кандидата в мэры от демократов, обещающего ужесточить борьбу с коррупцией. Джимми возвращается из Чикаго, чтобы противостоять бригаде Д'Алессио, которые сговорились с Ротштейном об импорте виски из Европы. Однако его задерживает агент Ван Алден. Маргарет просит Наки за мадам Джанет, хозяйку бутика, наслаждаясь новоприобретённым влиянием. Анджела понимает, что её новые романтические отношения под угрозой из-за приезда Джимми.

Наки просит поучаствовать Маргарет в избирательной кампании за его кандидата в мэры и выступить с речью об избирательных правах женщин. Ей льстит такое внимание, но она всё ещё смущена двусмысленностью своего положения любовницы Наки. Бутлегер Дойл снова переметнулся от Ротштейна к Наки, а тот принуждает его сговориться с Мелком против Лански и Д'Алессио. Анджела становится свидетельницей того, как Джимми избивает её друга-фотографа. Ван Алден подавлен после беседы с Маргарет.

Бурные выяснения отношений Наки с Маргарет и Илаем весьма плохо влияют на его личную и публичную стороны жизни. Впервые за многие годы Джимми встречается с умирающим отцом - командором - и переоценивает свои отношения с Наки и обоими родителями. Ван Алден подозревает своего помощника, агента Сепсо, в двурушничестве, и конфронтация между ними приводит к фатальному исходу во время обряда крещения на реке. Анджела готовится сбежать от Джимми в Париж, но узнает, что друзья-фотографы бросили её, а в одиночку она не в силах что-либо изменить.